Asesoramiento financiero y carteras de inversión

Abstract

[Resumen]: El objetivo de este trabajo no radica únicamente en dar al lector una visión global del sector del asesoramiento financiero en España sino que, además, intentará poner de relieve aquellas ineficiencias de las que adolece el mismo, así como los cambios que se esperan observar en él en los próximos años. Para lograr dichos objetivos, en un momento inicial, se sentarán las bases de la operativa del sector del asesoramiento financiero para, posteriormente, evaluar el alcance que, sobre este último, tendrá la introducción de la nueva regulación europea en materia de asesoramiento (MiFID II), así como la llegada de la revolución tecnológica de la mano de las herramientas FinTech. Por último, y al hilo del predominio de la gestión pasiva que se espera tras la implantación de la nueva regulación, se ofrece al lector un sistema de formación de carteras alternativo, no sólo desde el punto de vista teórico, sino también desde la práctica, a través de una simulación mediante series temporales del IBEX 35.

[Abstract]: The aim of this project is not just to give the reader a full vision of the financial advisory industry in Spain, but to highlight the main inefficiencies that it suffers from and the changes that it is about to experience during the following years. To achieve these goals, in first place, the foundations of the financial advice industry will be explained so as to understand how the new regulations (through MiFID II), and the arrival of new FinTech tools, might affect it. Finally, along with the mastery of the “buy and hold” strategies, that is expected to occur after the new regulation is already settled, this project offers an alternative for portfolio selections, not just from a theoretical basis but in a technical manner, by a simulation based on time series from the index IBEX 35.