Análisis de una estrategia con opciones: Ratio Put Spread sobre Red Eléctrica de España
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http://hdl.handle.net/2183/19860Coleccións
- ADE, Grao en [208]
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Análisis de una estrategia con opciones: Ratio Put Spread sobre Red Eléctrica de EspañaAutor(es)
Director(es)
Vizcaíno-González, MarcosData
2017Centro/Dpto/Entidade
Universidade da Coruña. Facultade de Economía e EmpresaDescrición
Traballo fin de grao (UDC.ECO). ADE. Curso 2016/2017Resumo
[Resumen]: El principal objetivo de este trabajo consiste en el análisis de una estrategia con
opciones financieras, concretamente, el ratio put spread. Se pretende conseguir
profundizar en el marco teórico de las opciones además de la mejora de habilidades y
destrezas en la recabación, organización e interpretración de los datos.
Para ello, se comienza en un primer capítulo desarrollando a nivel teórico el concepto
de las opciones, su valoración y funcionamiento enfocándose finalmente en las que
conforman la estrategia. A continuación, se estudia y analiza sobre un caso real, la
aplicación del ratio put spread sobre la empresa elegida, en este caso, Red Eléctrica de
España. Aquí se detallan los cálculos realizados para su valoración y el análisis de
sensibilidad con el fin de dar una resolución acerca de la conveniencia de la estrategia.
Además, se analizan los resultados conseguidos en el horizonte de estudio en el que se
realiza el trabajo.
Con ello, se ha conseguido aplicar los conocimientos teóricos adquiridos sobre un caso
real, aprendiendo a manejar grandes volúmenes de datos empleando la hoja de cálculo
como herramienta de valoración financiera. A su vez, se han desarrollado competencias
tales como: el manejo de bibliografía especializada en inglés, lo que ha aportado un
mayor conocimiento en la terminología financiera en dicho idioma, además de las
habilidades para poder emprender estudios en este campo en un futuro con mayor
autonomía. [Abstract]: The aim of this project is to analyse a strategy with financial options, in particular, the
ratio put spread one. It is intended to deepen in the theoretical framework of the options,
as well as the improvement of the abilities and skills of data collection, organisation and
interpretation.
In order to do this, in the first chapter the concept of the options, their valuation, and the
way they work, is developed from a theoretical approach. Finally, the attention is paid
to the options which shape the strategy. Next, a real case is studied and analysed, the
application of ratio put spread on a chosen company, in this case, Red Eléctrica de
España. The calculations done are detailed here in order to evaluate them and to analyse
the sensitivity, with the goal of deciding how convenient the strategy is. Besides, the
results achieved are analysed within the scope of study in which this project is done.
The theoretical knowledge acquired has been applied to a real case. A big amount of
data has been dealt with using a spreadsheet as a financial tool. Furthermore, several
skills such as the use of bibliography in English, have been developed. Thanks to this,
further knowledge of specific vocabulary in this language has been acquired as well as
the abilities to be able to do research in this field in the future in a more self-sufficient
way
Palabras chave
Opciones financieras
Ratio put spread
Black-Scholes
Hoja de cálculo
Volatilidad
Financial options
Spreadsheet
Volatility
Ratio put spread
Black-Scholes
Hoja de cálculo
Volatilidad
Financial options
Spreadsheet
Volatility
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