Análisis normativo y reflexión crítica sobre la deducibilidad de los gastos financieros

Abstract

[Resumen]: La deducción de los gastos financieros fue identificada por la OCDE como una de las prácticas más habituales utilizadas por las multinacionales en la planificación fiscal agresiva. Por esa razón, se elaboraron normas destinadas a la limitación de dicha deducibilidad y a combatir el riesgo fiscal que suponían. A pesar de los esfuerzos de los países por regular este tipo de prácticas, las asimetrías entre ordenamientos jurídicos ofrecían oportunidades a las empresas multinacionales para erosionar sus bases imponibles y trasladar sus beneficios. Con el fin de ofrecer mayor coherencia a nivel internacional, la OCDE publicó una serie de recomendaciones, las cuales serán objeto de descripción en este trabajo, así como las normas europeas y las normas nacionales elaboradas a partir de dichas recomendaciones. Ante las consecuencias en las que pueden derivar este tipo de restricciones fiscales, también se realizará un análisis crítico donde se expongan los aspectos negativos más relevantes a tener en cuenta. Por tanto, en este trabajo se muestran las reglas, tanto internacionales como nacionales, sobre la limitación a la deducibilidad de los gastos financieros que las empresas multinacionales deben respetar en su tributación y las posibles consecuencias que esto conlleva para ellas.

[Abstract]: The deduction of financial expenses was identified by the OECD as one of the most common practices used by multinationals in aggressive tax planning. For this reason, rules were developed to limit such deductibility and to combat the tax risk involved. Despite the efforts of countries to regulate this type of practice, asymmetries between legal systems provided opportunities for multinational companies to erode their tax bases and shift their profits. In order to provide greater consistency at the international level, the OECD published a series of recommendations, which will be described in this paper, as well as the European rules and the national rules developed on the basis of these recommendations. In view of consequences that can result from this type of tax restrictions, a critical analysis will also be carried out, exposing the most relevant negative aspects to be taken into account. Therefore, this paper shows the rules, both international and national, on the limitation to the deductibility of financial expenses that multinational companies must respect in their taxation and the possible consequences that this entails for them.