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Pricing TARN options with a stochastic local volatility model
| dc.contributor.author | Arregui, Íñigo | |
| dc.contributor.author | Ráfales, Jonatan | |
| dc.date.accessioned | 2024-07-16T15:44:06Z | |
| dc.date.available | 2024-07-16T15:44:06Z | |
| dc.date.issued | 2021 | |
| dc.identifier.citation | Arregui, I. y Ráfales, J. (2021) Pricing TARN options with a stochastic local volatility model. En Gallego, R. y Mateos, M.(editores) Proceedings of the XXVI Congreso de Ecuaciones Diferenciales y Aplicaciones. XVI Congreso de Matemática Aplicada (pp. 39-43). Oviedo : Universidad de Oviedo, Servicio de Publicaciones | es_ES |
| dc.identifier.isbn | 978-84-18482-21-2 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/2183/38077 | |
| dc.description | En actas del XXVI Congreso de Ecuaciones Diferenciales y Aplicaciones. XVI Congreso de Matemática Aplicada. Gijón, 14-18 junio 2021 | es_ES |
| dc.description.abstract | [Abstract]: Target Accumulation Redemption Notes (TARNs) are financial derivatives which give their holders the right to receive periodic coupons until the accumulated sum of those ones reaches an agreed target. In this work, we solve a partial differential equations (PDEs) model for pricing TARN options by implementing an alternatingdirection implicit finite difference method (ADI method). We combine the numerical solution with a stochastic local volatility (SLV) technique and show the numerical results for a particular example. | es_ES |
| dc.description.sponsorship | Authors are financially supported by Spanish Ministerio de Ciencia e Innovación (grant PID2019-108584RB-100). Authors also acknowledge the support received from the Centro de Investigación de Galicia (CITIC), funded by Xunta de Galicia and the European Union (European Regional Development Fund- Galicia 2014-2020 Program), by grant ED431G 2019/01. | es_ES |
| dc.description.sponsorship | Xunta de Galicia; ED431G 2019/01 | es_ES |
| dc.language.iso | eng | es_ES |
| dc.publisher | Universidad de Oviedo, Servicio de Publicaciones | es_ES |
| dc.relation | info:eu-repo/grantAgreement/AEI/Plan Estatal de Investigación Científica y Técnica y de Innovación 2017-2020/PID2019-108584RB-I00/ES/METODOS MATEMATICOS Y COMPUTACIONALES PARA NUEVOS RETOS EN FINANZAS CUANTITATIVAS, MEDIAMBIENTE, BIOTECNOLOGIA E INGENIERIA | es_ES |
| dc.relation.ispartofseries | Proceedings of the XXVI Congreso de Ecuaciones Diferenciales y Aplicaciones. XVI Congreso de Matemática Aplicada | es_ES |
| dc.relation.uri | http://hdl.handle.net/10651/59056 | es_ES |
| dc.rights | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 3.0 España | es_ES |
| dc.rights | © 2021 Universidad de Oviedo | es_ES |
| dc.rights | © Los autores | es_ES |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ | * |
| dc.subject | Target Accumulation Redemption Notes (TARNs) | es_ES |
| dc.subject | Differential equations | es_ES |
| dc.subject | ADI method | es_ES |
| dc.subject | Stochastic local volatility (SLV) | es_ES |
| dc.title | Pricing TARN options with a stochastic local volatility model | es_ES |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/conferenceObject | es_ES |
| dc.type | info:eu-repo/semantics/conferenceObject | es_ES |
| dc.rights.access | info:eu-repo/semantics/openAccess | es_ES |
| UDC.volume | 2021 | es_ES |
| UDC.startPage | 39 | es_ES |
| UDC.endPage | 43 | es_ES |
| UDC.conferenceTitle | XXVI Congreso de Ecuaciones Diferenciales y Aplicaciones. XVI Congreso de Matemática Aplicada | es_ES |
