La gestión del capital intelectual como enfoque de valoración financiera dinámica en la banca privada de Ecuador

Abstract

[Resumo] Esta investigación valora o capital intelectual (CI) dos bancos. Ademais, examina o impacto do CI e os seus compoñentes no desempeño financeiro dos bancos privados en Ecuador. O estudo utiliza unha mostra de 15 bancos e un conxunto de datos panel para o período 2003 a 2021. Adóptase o modelo M-VAIC para medir o capital intelectual. Múltiples regresións construíronse para examinar a relación entre o CI, os seus compoñentes e a rendibilidade bancaria. Os resultados empíricos revelan que a media do M-VAIC foi de 2.378. Tamén, obsérvase que 8 de 15 bancos están por encima da media do sector. Da análise das regresións despréndese que o CI está positivamente correlacionado co ROA e o ROE dos bancos. A nivel de compoñentes, o capital físico é o principal impulsor da rendibilidade bancaria en Ecuador, seguido do capital humano e con menor influencia o capital estrutural. O capital relacional foi influente con signo negativo. Este estudo pode permitir aos bancos privados ecuatorianos medir a eficiencia do capital intelectual e desenvolver accións que prioricen o investimento en CI e os seus compoñentes, para soster a vantaxe competitiva e o desempeño financeiro.

[Resumen] Esta investigación valora el capital intelectual (CI) de los bancos. Además, examina el impacto del CI y sus componentes en el desempeño financiero de los bancos privados en Ecuador. El estudio utiliza una muestra de 15 bancos y un conjunto de datos panel para el periodo 2003 a 2021. Se adopta el modelo M-VAIC para medir el capital intelectual. Múltiples regresiones se construyeron para examinar la relación entre el CI, sus componentes y la rentabilidad bancaria. Los resultados empíricos revelan que la media del M-VAIC fue de 2.378. También, se observa que 8 de 15 bancos están por encima de la media del sector. Del análisis de las regresiones se desprende que el CI está positivamente correlacionado con el ROA y el ROE de los bancos. A nivel de componentes, el capital físico es el principal impulsor de la rentabilidad bancaria en Ecuador, seguido del capital humano y con menor influencia el capital estructural. El capital relacional fue influyente con signo negativo. Este estudio puede permitir a los bancos privados ecuatorianos medir la eficiencia del capital intelectual y desarrollar acciones que prioricen la inversión en CI y sus componentes, para sostener la ventaja competitiva y el desempeño financiero.

[Abstract] This research evaluates the intellectual capital (IC) of banks and explores its impact, along with its components, on the financial performance of private banks in Ecuador. The study employs a sample of 15 banks and a panel dataset spanning from 2003 to 2021. The MVAIC model is utilized to measure intellectual capital. Multiple regressions were conducted to scrutinize the relationship between IC, its components, and bank profitability. Empirical results reveal that the average M-VAIC score was 2.378. Additionally, it is observed that 8 out of 15 banks exceed the sector average. Regression analyses indicate a positive correlation between IC and the banks' Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE). Regarding components, physical capital emerges as the primary driver of bank profitability in Ecuador, followed by human capital, while structural capital exerts a comparatively lower influence. Relational capital demonstrated a negative impact. This study enables Ecuadorian private banks to measure the efficiency of intellectual capital and develop strategies prioritizing investments in IC and its components, ensuring competitive advantage and financial performance.