Análisis de modelos de gestión y valoración de carteras

Abstract

[Resumen]: La finalidad de este trabajo es el estudio de la gestión del binomio rentabilidad-riesgo a partir de la teoría moderna de carteras y los diferentes modelos de valoración basados en dicha teoría: modelo de Markowitz, modelo diagonal de Sharpe, modelo de valoración de activos de capital (CAPM) y el modelo de valoración por arbitraje (APT). Para ello se explica el comportamiento y la eficiencia del mercado, junto con los diferentes tipos de inversor e inversión, justificando la importancia de la diversificación inteligente y la inversión a largo plazo. Posteriormente se realiza un estudio empírico de los diferentes modelos para valores del Ibex-35. Concluyendo este estudio con un razonamiento sobre la importancia de dichos modelos para la optimización del binomio rentabilidad-riesgo y de sus limitaciones, puesto que, el conocerlas permite realizar un análisis y una interpretación de los resultados más eficiente, tanto de los modelos como del Ibex-35.

[Abstract]: The purpose of this work is the study of the profitability-risk binomial management from the modern portfolio theory and the different valuation models based on this theory: Markowitz's model, Sharpe's diagonal model, capital asset pricing model (CAPM), and arbitrage pricing theory (APT). For that, explains the market behaviour and efficiency, together with the different types of investor and investment, justifying the importance of smart diversification and long-term investment. Later do an empirical study for the different models for Ibex-35 values. Concluding this study with reasoning about the importance of these models for the optimization of the profitability-risk binomial and its limitations, since, to know them allows do a more efficient result analysis and interpretation.