Estimación de la probabilidad de impago a partir de variables macroeconómicas

Abstract

[Resumen]: El estándar en uso para la gestión del riesgo crediticio, Norma Internacional de Información Financiera 9 (NIIF9), establece el uso de información futura para estimar los parámetros de riesgo, entre los cuales se encuentra la “probabilidad de impago” (PD). Estos parámetros se utilizan para calcular las pérdidas esperadas, lo que permite a los bancos estimar sus provisiones para hacer frente a posibles impagos. En este contexto, la finalidad de este proyecto es desarrollar una herramienta que permita estudiar la relación entre la PD y las variables macroeconómicas durante el periodo 2011-2021 en la cartera de hipotecas de ABANCA Corporación Bancaria S.A (ABANCA), de forma que pueda ser ampliada en futuras versiones para obtener predicciones en base a diferentes escenarios macroeconómicos. Por otra parte, la PD es una variable confidencial del banco, por lo que esta se ha modificado, de manera que no represente el nivel real de impagos en la entidad.

[Abstract]: The current standard for risk management, International Financial Reporting Standards 9 (IFRS9), establishes the use of future information to estimate the risk parameters, such as the “probability of default” (PD). These parameters are employed to calculate the expected loss, which is used to set the provisions of a bank. In this context, the aim of this project is to develop a tool that allows users to study the relationship between PD and macroeconomic features during the period 2011-2021 in the mortgages portfolio of ABANCA. This tool can be extended in future versions to make predictions based on different macroeconomic forecasts. Moreover, PD is a confidential feature, therefore, the PD has been modified to not represent the actual level of defaults.